Finansal bağımlılık analizi: Vine ve CD Vine Copula yaklaşımları / Financial Dependence Analysis: Vine and CD Vine Copula Approaches

Abstract

Bu çalışma giriş, materyal ve yöntem, bulgular ve tartışma ve sonuç olmak üzere dört bölümden oluşmaktadır. Birinci bölümde copula fonksiyonunun önemi hakkında bilgi verilmiştir ve copula ile CD Vine copula ile ilgili finansal alanda yapılmış olan çalışmalar hakkında bilgi verilmiştir. İkinci bölümde copula fonksiyonu, CD Vine copula fonksiyonu, bazı özel olasılık dağılımları ve zaman serileri analizi olan ARCH - GARCH metodu tanımları ve teorileri üzerinde durulmuştur. Üçüncü bölümde bazı özel dünya endeksleri hakkında bilgi verilmiştir ve bu endeksler alınarak finansal alanda uygulama yapılmıştır. Birinci uygulamamızda veri seti ve getiri serimiz için tanımlayıcı istatistikler ve bunlarla alakalı yıllara göre değişimi sunan grafikler verilmiştir. İkinci uygulamamızda veri setimiz için en iyi performansı gösteren olasılık dağılımı elde edilmiştir. Uygulamamızın üçüncü bölümünde ise, getiri serilerinin marjinalleri uygun zaman serisi modelleriyle modellenmiştir. Uygulamamızın dördüncü bölümde de veri setimiz için CD Vine copula metodu kullanılarak seçilen finansal değişkenlerin bağımlılık yapısı için uygun dallandırma metodu seçilmiştir. Dördüncü bölümde finansal alanda yaptığımız uygulamaların sonuçları ve önerileri hakkında bilgi verilmiştir.